证监会要求保荐机构核查的问题包括数次股权变更和增资的具体情况、合法性

 新闻资讯     |      2021-06-16 21:54

  由于茅台、五粮液等高端白酒股的发动,在成本市场,白酒一直是深受投资者存眷的板块。

  迩来,白酒业内鼓起一股“酱香”热。有业内人士称,由于酱酒品类自己具备高代价品类属性,因此有意推出中高端、高端、超高端产物的诸多酒企都将眼光投向了酱酒市场。在迩来的糖酒会上,甚至有以酱酒为焦点主题的品类专业展。

  在IPO方面,贵州国台酒业和郎酒股份此前已相继递交招股书,成为竞争“成本市场第二酱酒股”的有力敌手。

  不外,据证监会披露,贵州国台酒业已于6月2日提交终止IPO申请。而就在5月28日,郎酒也收到了证监会的问询函,要求公司说明产权和商标等汗青问题。

国台酒业

  果真资料显示,国台酒业是茅台镇第二大酿酒企业,拥有国台酒业、国台酒庄、国台怀酒三个出产基地,沙龙国际,专注于酱香型白酒的研发、出产和销售,年产正宗大曲酱香型白酒近万吨,储存年份酱香老酒3万余吨。2020年公司品牌代价达553.68亿元,跻身中国一线白酒企业和酱香型白酒主流品牌。

  2020年5月18日,国台酒业递交主板上市申请,打算召募25亿元用于6500吨酱香型白酒技改项目。

  招股书显示,国台酒业实控工钱闫希军、吴迺峰、闫凯境和李畇慧,即以甘肃富豪闫希军为代表的“闫氏家属”。闫希军旗下尚有另一家上市公司天士力,其子公司天士力生物正在筹备分拆至科创板上市。

  贵州国台酒业招股书显示,2017年、2018年和2019年,该公司实现营业收入别离约为5.73亿、11.77亿和18.88亿元;归属于母公司所有者的净利润各自约为0.71亿、2.47亿和3.74亿元。

  陈诉期内,公司高端产物销售局限大幅晋升,2020年1-6月,公司高端产物收入占总收入比例为84.54%,中高端产物收入比例为15.40%;高端产物毛利率为78.32%,中高端产物毛利率为58.02%。

  2017-2019年,公司主营业务毛利率别离为71.43%、73.21%和75.84%,高于行业平均毛利率,在可比上市公司中处于中等偏上程度,与五粮液洋河股份舍得酒业山西汾酒当代缘口子窖等大抵相当。

  公司白酒产物销售模式分经销和直销,个中经销模式是主要销售模式。

  陈诉期内,公司的销售用度别离为10,290.52万元、23,715.73万元、44,668.19万元和 36,435.94万元,占当期主营业务收入的比重别离为 18.27%、20.33%、23.88%和26.83%。

  停止2020年6月30日,公司研发技能人员为132人,占比4.90%。

  去年11月,证监会已就国台酒业首发上市申请质料下达了反馈意见,要求公司就收购怀酒酒业有关事项、实控人关联企业同业竞争问题、实控人关联生意业务问题、经销商持股问题、“国台”系列商标所有权问题等作进一步说明。

郎酒股份

  “郎”酒品牌因地成名,公司主要出产基职位于四川省古蔺县二郎镇。二郎镇地处赤水河边,属于“中国白酒金三角(川酒)”酱香型白酒优势产区,公司已乐成打造出“青花郎”、“红花郎”、“郎牌特曲”和“小郎酒”等在全国具有较高知名度的白酒产物。

  早在2007年,郎酒就打算通过IPO上市,但其间因各类缘故数度终止。2020年5月28日,郎酒股份终于正式向中国证监会递交IPO招股书,但IPO之路颇多妨害,2020年7月,郎酒的保荐机构广发证券因违规行为被证监会处以暂停保荐机构资格6个月、暂不受理债券承销业务有关文件12个月的禁锢法子。

  2017至2019年,公司营业收入别离为51.16亿元、74.79亿元、83.48亿元,保持稳步增长,个中2018年度和2019年,公司营业收入别离同比增长46.18%和11.62%。

  陈诉期内,公司净利润别离为3.02亿元、7.26亿元、24.44亿元,后两年增速达140%和237%。

  2017-2019年间,公司高端白酒收入别离为7.39亿元、19.27亿元、32亿元,收入占比别离为14.52%、25.88%和38.45%;次高端白酒占比为25.57%、25.58%和25.62%;中端白酒的占比为51.87%,44.35%和29.53%;中低端白酒的占比别离为5.43%、3.27%和5.68%。

  陈诉期内,公司主营业务毛利率与同行业平均值相差不大。除贵州茅台外,公司 2017 年主营业务毛利率略低于同行业可比公司,而 2018 年则与同行业可比公司不存在重大差别。